市場(chǎng)特點(diǎn)

1.行業(yè)集中度低

市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)報(bào)告中顯示，我國(guó)寵物食品行業(yè)集中度相對(duì)較低，CR10僅達(dá)到24%，相比之下美國(guó)成熟市場(chǎng)的CR10高達(dá)76.8%。新進(jìn)入的寵物食品企業(yè)若能提供滿足消費(fèi)者需求的產(chǎn)品，仍有較好的發(fā)展前景。根據(jù)中國(guó)寵物行業(yè)白皮書(shū)調(diào)查顯示，64%的首次養(yǎng)寵消費(fèi)者在過(guò)去兩年內(nèi)更換過(guò)品牌，平均每個(gè)養(yǎng)寵家庭會(huì)試用5-6個(gè)高端產(chǎn)品品牌，而在成熟市場(chǎng)僅為2-3個(gè)品牌，行業(yè)內(nèi)的其他公司均有機(jī)會(huì)進(jìn)行追趕。

2.電商滲透率高

國(guó)內(nèi)寵物食品呈現(xiàn)高電商滲透率特點(diǎn)，線上銷售占比超60%。根據(jù)北京研精畢智市場(chǎng)分析的數(shù)據(jù)，目前中國(guó)寵物食品銷售渠道中線上銷售占比達(dá)60.9%，寵物店達(dá)24.6%，商超渠道占4.7%。受近幾年線上購(gòu)物發(fā)展趨勢(shì)影響，疊加疫情因素，加之寵物食品國(guó)貨品牌行業(yè)集中度較低，目前線上線上犬貓食品品牌數(shù)接近37000個(gè)，電商已經(jīng)成為寵物食品行業(yè)最激烈的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)和最為重要銷售渠道。

電商渠道加速國(guó)貨寵物品牌崛起。以皇家為代表的海外品牌先于國(guó)內(nèi)品牌建立了線下渠道和品牌優(yōu)勢(shì)，伴隨著國(guó)內(nèi)寵物消費(fèi)市場(chǎng)日益成熟，海外品牌在電商布局上較國(guó)內(nèi)品牌響應(yīng)速度較慢，電商渠道的發(fā)展為中寵、佩蒂、乖寶、福貝等國(guó)貨品牌的突圍與崛起創(chuàng)造了有利條件。

頭部企業(yè)分析

中寵股份：海外市場(chǎng)穩(wěn)扎穩(wěn)打，持續(xù)發(fā)力自主品牌

深耕寵物賽道二十余載，國(guó)貨寵物食品龍頭企業(yè)。公司是國(guó)內(nèi)最早的寵物食品企業(yè)，深耕賽道達(dá)20余年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為具備出口級(jí)品質(zhì)的寵物零食，以海外ODM/OEM起家，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷美國(guó)、英國(guó)、日本等50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。現(xiàn)階段公司不斷豐富產(chǎn)品品牌矩陣，布局寵物干糧、濕糧、罐頭等，大力發(fā)展自主品牌，旗下知名品牌包括 Wanpy頑皮、Zeal真致等、領(lǐng)先，已發(fā)展成為國(guó)貨寵物食品龍頭企業(yè)。

海外市場(chǎng)穩(wěn)扎穩(wěn)打，銷量營(yíng)收穩(wěn)步提升。公司收入和利潤(rùn)主要源自于海外市場(chǎng)。2013-2020 年，公司海外收入從4.59億元大幅攀升至16.41億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率20%，2021年實(shí)現(xiàn)海外收入20.97億元，同比增長(zhǎng)27.7%，海外收入維持快速增長(zhǎng)。2021年公司海外收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重為75.3%，與2020年持平；實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)毛利3.8億元，同比增長(zhǎng)5.2%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)66.2%，較2020年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)。公司產(chǎn)品銷往美國(guó)、歐盟、日本等國(guó)家和地區(qū)，主要客戶為當(dāng)?shù)負(fù)碛衅放频膶櫸锸称方?jīng)銷商，前五大客戶收入占比近5成。

佩蒂股份：全球?qū)櫸镆z龍頭，深耕市場(chǎng)力拓品類

深耕寵物咬膠，成就寵物功能食品龍頭。20年持續(xù)專注寵物食品行業(yè)，公司以寵物咬膠為核心，不斷實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品品類擴(kuò)張，主要產(chǎn)品包括動(dòng)物咬膠和植物咬膠等寵物咀嚼食品、寵物零食、干糧、濕糧及其他寵物食品。目前旗下自主品牌包括齒能、爵宴、好適嘉、貝家、ITI、Smart Balance等，代理品牌有Smart Bones等。受越南工廠停工以及匯率波動(dòng)拖累，2021年公司業(yè)績(jī)承壓，營(yíng)業(yè)收入12.71億元，同比下降5.15%，歸母凈利潤(rùn)0.60億元，同比下降47.73%；隨著越南工廠全面復(fù)工后的產(chǎn)能恢復(fù)，公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)顯著提升。

研精畢智市場(chǎng)調(diào)研網(wǎng)隸屬于北京研精畢智信息咨詢有限公司（英文簡(jiǎn)稱：XYZResearch），是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的行業(yè)研究及企業(yè)研究服務(wù)供應(yīng)商。通過(guò)有效分析復(fù)雜數(shù)據(jù)和各類渠道信息，助力客戶深入了解所關(guān)注的細(xì)分市場(chǎng)，包括市場(chǎng)空間、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)進(jìn)入策略、用戶結(jié)構(gòu)等，包括深度研究目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)，市場(chǎng)策略、銷售結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略規(guī)劃等，幫助企業(yè)做出更有價(jià)值的商業(yè)決策。