產(chǎn)業(yè)概況

碳中和定義

根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，碳中和（carbon neutrality），一般是指國(guó)家、企業(yè)、產(chǎn)品、活動(dòng)或個(gè)人在一定時(shí)間內(nèi)直接或間接產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放量，實(shí)現(xiàn)正負(fù)抵消，達(dá)到相對(duì)“零排放”。

政策背景

自《京都議定書》簽訂以來，氣候變化成為世界范圍內(nèi)的重要議題，減少溫室氣體的排放以應(yīng)對(duì) 氣候變暖成為世界范圍內(nèi)的共識(shí)。2020年9月，第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上，習(xí)近平總書記代表中國(guó)做出承諾——力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到二氧化碳排放峰值，并努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。這一目標(biāo)提出后，各相關(guān)部委、行業(yè)協(xié)會(huì)、地區(qū)相繼出臺(tái)“碳達(dá)峰、碳中和”政策，相關(guān)工作快速推進(jìn)。

中國(guó)碳中和的策略選擇

中國(guó)將以“減排為主、吸收為輔”的思路實(shí)現(xiàn)碳中和。“減少碳排放”和“增加碳吸收”兩條路徑的主次選擇決定了不同的碳中和技術(shù)路線。

“減少碳排放”主要是通過減少化石能源的使用來實(shí)現(xiàn)，需要對(duì)經(jīng)濟(jì)體的能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)做出大規(guī)模的調(diào)整。但是對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)能源被大量消耗在基礎(chǔ)制造業(yè)（如鋼鐵、水泥、有色金屬等）的“生產(chǎn)型能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)”的國(guó)家來說，存量上的調(diào)整相當(dāng)于“傷筋動(dòng)骨”，難度巨大。而且由于我國(guó)大量信貸流向基礎(chǔ)制造業(yè)的企業(yè)，所以如果減排過程中操作不當(dāng)將會(huì)導(dǎo)致大量資產(chǎn)和資源浪費(fèi)、閑置，還可能造成大量壞賬，影響金融體系的穩(wěn)定。

“增加碳吸收”是增加吸收排放出的二氧化碳量，只做增量投入，不涉及存量改造，短期內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不會(huì)受到較大影響。具體來說，“增加碳吸收”這條路徑主要分成“生物固碳”和“技術(shù)固碳”兩個(gè)思路來捕捉空氣中的二氧化碳、實(shí)現(xiàn)二氧化碳的再次利用。

生物固碳

“生物固碳”又可以分成兩大類：林業(yè)碳匯和海洋碳匯。

林業(yè)碳匯

森林可以通過自身的光合作用，將大氣中的二氧化碳儲(chǔ)存起來。吸收進(jìn)來的二氧化碳一部分隨著植物和土壤呼吸、植被死亡、人工砍伐等方式釋放出去，另一部分被固定在植被和土壤中，形成碳匯。但同時(shí)需要考慮的是植物呼吸作用、死亡后燃燒等會(huì)釋放二氧化碳。“氣候中性碳”理論認(rèn)為，從最新的生態(tài)學(xué)研究來看，森林吸收的碳和排放的碳基本相等，無法對(duì)氣候產(chǎn)生影響。另外，已有大量研究指出，造林并不是降低大氣二氧化碳含量最有效的手段，甚至可能起到反作用：比如，在高緯度地區(qū)造林反而可能降低地表對(duì)太陽(yáng)輻射的反射，造成升溫；再生林達(dá)到原始森林固碳能力需要幾十、上百年；人工林樹種單一且往往在成熟前就再次被砍伐等。

海洋碳匯

海洋碳匯（“藍(lán)碳”）的概念是相對(duì)于陸地生態(tài)系統(tǒng)中被植被和土壤固定的“綠碳”所提出的，指的是利用海洋活動(dòng)及海洋生物吸收和存儲(chǔ)大氣中二氧化碳的過程、活動(dòng)和機(jī)制。根據(jù)聯(lián)合國(guó)的測(cè)算，有大約93%的碳都被暫時(shí)儲(chǔ)存在海洋生態(tài)系統(tǒng)中。人類排放到大氣中的二氧化碳，有近三分之一也是被海洋吸收的。因此海洋是與森林等陸地生態(tài)系統(tǒng)同等重要的“碳庫(kù)”。海洋碳匯的發(fā)展重點(diǎn)是紅樹林、海草床、鹽沼三大藍(lán)碳生態(tài)系統(tǒng)。盡管它們只是整體海床上極少一部分，但其能捕獲和存儲(chǔ)大量的碳，并將這些碳長(zhǎng)期埋藏在海洋的沉積物中，具有巨大的固碳潛力。但與林業(yè)碳匯一樣同樣存在一些質(zhì)疑的聲音。有研究指出，海洋中的碳很可能處在循環(huán)狀態(tài)，短時(shí)間看可以增加，長(zhǎng)期看，排放和吸收也是相等的。

因此，依靠碳匯來進(jìn)行碳吸收的思路有巨大的爭(zhēng)議，目前尚未能形成統(tǒng)一共識(shí)。

技術(shù)固碳

一方面技術(shù)固碳目前經(jīng)濟(jì)成本高昂，另一方面由于制造、運(yùn)輸碳捕捉相關(guān)設(shè)備、碳捕捉設(shè)備工作等需要消耗能源、產(chǎn)生碳排放，所以技術(shù)固碳的“碳成本”也同樣高昂。因此，在技術(shù)固碳能夠被大規(guī)模、低成本和低碳排放地應(yīng)用之前，技術(shù)固碳無法成為實(shí)現(xiàn)碳中和的主要手段。2021年10月發(fā)布的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》提出：到2025年，全國(guó)化石能源消費(fèi)比重，降低到80%左右；到2030年，降低到75%左右；到了2060年，比重要降低到20%以下。另外根據(jù)《中國(guó)2030年能源電力發(fā)展規(guī)劃研究及2060年展望》中對(duì)各類型能源裝機(jī)量的占比規(guī)劃，我們進(jìn)一步確認(rèn)了中國(guó)選擇了以“減少碳排放”為主，“增加碳吸收”為輔的碳中和實(shí)現(xiàn)路徑

產(chǎn)業(yè)鏈剖析

目前，我國(guó)碳中和產(chǎn)業(yè)鏈核心產(chǎn)業(yè)架構(gòu)大致可劃分為三部分，前端強(qiáng)調(diào)能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，用低碳替代高碳、可再生能源替代化石能源；中端提升節(jié)能減排水平，包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高能源利用率、低碳技術(shù)研發(fā)和低碳發(fā)展機(jī)制的完善等；后端增強(qiáng)資源循環(huán)利用水平，落實(shí)生產(chǎn)者責(zé)任制度，促進(jìn)資源品的回收再利用;自然循環(huán)端加強(qiáng)生態(tài)碳匯，包括開展國(guó)土綠化行動(dòng)，增加森林面積和蓄積量，加強(qiáng)生態(tài)保護(hù)修復(fù)，增強(qiáng)草原、綠地、湖泊、濕地等自然生態(tài)系統(tǒng)的固碳能力，增加碳吸納量。

此外，碳交易也是碳中和發(fā)展中的重要一環(huán)并發(fā)揮著積極作用。碳交易實(shí)質(zhì)是把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，買方通過向賣方支付一定金額從而獲得一定數(shù)量的二氧化碳排放權(quán)，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易。

產(chǎn)業(yè)鏈前端能源替代的代表性企業(yè)有三峽能源、華能國(guó)際、長(zhǎng)江電力、中國(guó)核電等;中端節(jié)能減排的代表性企業(yè)有包鋼股份、萬華化學(xué)、中航機(jī)電、東方電氣等;后端碳吸收代表性企業(yè)有福建金森、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保、青山紙業(yè)、永安林業(yè)等;碳交易環(huán)節(jié)的代表性企業(yè)有中成碳資產(chǎn)、上海環(huán)境、恒生電子、中材節(jié)能等。

實(shí)現(xiàn)碳中和的五大路徑

從全球來看，電熱力部門、工業(yè)部門、交運(yùn)部門都是碳排放的主要來源部門。中國(guó)能源、工業(yè)和交通運(yùn)輸三個(gè)領(lǐng)域合計(jì)碳排放占比超過90%，是未來實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)節(jié)能減排的關(guān)鍵領(lǐng)域。從碳排放源出發(fā)，中國(guó)碳中和的路徑主要包括源頭減排、能源替代、節(jié)能提效、回收利用、負(fù)碳技術(shù)。除此之外，公共部門也承擔(dān)著環(huán)保減碳的責(zé)任。其中，電力部門脫碳路徑比較清晰，即發(fā)展光伏、風(fēng)電替代火電，交運(yùn)部門的減碳技術(shù)更為成熟，目前新能源汽車已進(jìn)入發(fā)展快車道，而工業(yè)部門減碳的難度最大，一方面要靠能源替代（綠電代替化石能源，如電解鋁），另一方面，要靠電氣化（如鋼鐵行業(yè)）或新技術(shù)、新工藝（如水泥）。

1、源頭減碳

工業(yè)是我國(guó)能源消耗和二氧化碳排放的主要領(lǐng)域。煤炭、石油等七石能源是工業(yè)生產(chǎn)的主要原材料。原料端減碳是指通過政策的手段，壓縮工業(yè)部門的產(chǎn)量，行業(yè)產(chǎn)能落后的企業(yè)將被淘汰，能源消耗和碳非放將大幅下降，基于數(shù)據(jù)分析，源頭減量在一級(jí)市場(chǎng)上目前還未顯山路水。

2 、能源替代

能源替代指用排碳量更小的能源來代替常規(guī)的化石能源。具體的方式有氫能化、電氣化和可再生能源使用。氫能化、電氣化指交通行業(yè)、建筑行業(yè)以及工業(yè)生產(chǎn)等領(lǐng)域用氫能和電力取代傳統(tǒng)化石能源直接使用?？稍偕茉从址Q清潔能源，是指可從自然界不斷開發(fā)并長(zhǎng)期利用的能源如太陽(yáng)能、生物質(zhì)能源風(fēng)能和水能等，可再生能源既可以直接代替化石能源使用，也可以用來制造電力等二次能源。

3、節(jié)能提效

節(jié)能提效路徑是指節(jié)能服務(wù)公司通過給企業(yè)或項(xiàng)目制定相關(guān)計(jì)劃成管理方法來達(dá)到節(jié)能減非的自的。這是一種運(yùn)用市場(chǎng)手段促進(jìn)節(jié)能的服務(wù)機(jī)制。目前我國(guó)的節(jié)能服務(wù)公司服務(wù)范圍已擴(kuò)展到工業(yè)、建筑、交通、公共機(jī)構(gòu)等多個(gè)領(lǐng)域。

4、回收利用

回收利用指將在社會(huì)生產(chǎn)和生活消費(fèi)過程中產(chǎn)生的，已經(jīng)失去原有全部可部分使用價(jià)值的各種廢棄物，經(jīng)過回收、加工處理，使其重新獲得使用價(jià)值，這種路經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)資源的循環(huán)利用，提高備源綜合利用效率，降低原生資源的使用，從而減少初次生產(chǎn)中的碳排放。

5、負(fù)碳技術(shù)

負(fù)碳技術(shù)是指吸收轉(zhuǎn)化二復(fù)化碳的技術(shù)手段。目前中國(guó)碳中和行業(yè)的負(fù)碳技術(shù)主要有三種:碳匯造林、生物炭技術(shù)和碳捕捉技術(shù)，碳匯造林是指以減少環(huán)境碳非放為主要目的，生物炭技術(shù)是由生物質(zhì)能原料經(jīng)熱解形成的木炭，埋于上壩中增加上埋吸收溫室氣體的能力碳捕捉技術(shù)是捕捉大氣中二氧化破并封存至地下安全場(chǎng)所的技術(shù)。