光模塊行業(yè)在中國(guó)擁有眾多參與者，其中包括一些在全球市場(chǎng)上都具有影響力的企業(yè)。例如，中際旭創(chuàng)、華為、光迅科技、海信寬帶、新易盛、華工科技等，這些企業(yè)在光模塊領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的研發(fā)能力和市場(chǎng)份額。此外，還有一些規(guī)模較小的企業(yè)也在積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

一、光模塊行業(yè)產(chǎn)品研究

1、光模塊的類型與特點(diǎn)

光模塊有多種類型，不同類型在不同場(chǎng)景下發(fā)揮著重要作用。

SFP（Small Form-factor Pluggable）模塊：傳輸速率一般為 1Gbps、10Gbps 等。波長(zhǎng)通常為 850nm（多模）或 1310nm/1550nm（單模）。采用小型化設(shè)計(jì)，便于在交換機(jī)或路由器上插拔，廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)和電信網(wǎng)絡(luò)等場(chǎng)景。

SFP+（Small Form-factor Pluggable Plus）模塊：傳輸速率為 10Gbps，波長(zhǎng)為 1310nm/1550nm（單模）。封裝形式與 SFP 類似，但支持更高的數(shù)據(jù)傳輸速率，適用于需要高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)膱?chǎng)景，如數(shù)據(jù)中心互聯(lián)。

QSFP（Quad Small Form-factor Pluggable）模塊：傳輸速率高達(dá) 40Gbps。波長(zhǎng)通常為 1310nm/1550nm（單模）。封裝形式緊湊，集成了四個(gè)通道，支持高密度部署，主要用于數(shù)據(jù)中心內(nèi)部和數(shù)據(jù)中心之間的高速互聯(lián)。

2、性能指標(biāo)分析

光模塊的性能指標(biāo)對(duì)其在不同場(chǎng)景下的應(yīng)用起著關(guān)鍵作用。

傳輸速率：目前光模塊的傳輸速率種類繁多，從低速率的 GE 光模塊到高速率的 400GE 光模塊，滿足了不同場(chǎng)景下的數(shù)據(jù)傳輸需求。例如，在數(shù)據(jù)中心中，隨著數(shù)據(jù)量的不斷增長(zhǎng)，對(duì)高速率光模塊的需求日益增加。

傳輸距離：光模塊的傳輸距離因類型而異。一般來(lái)說(shuō)，單模光模塊的傳輸距離較遠(yuǎn)，可達(dá)到幾十公里甚至上百公里；而多模光模塊的傳輸距離相對(duì)較短，通常在幾百米到幾公里之間。例如，在長(zhǎng)距離傳輸場(chǎng)景中，如城域網(wǎng)、骨干網(wǎng)等，常采用單模光模塊。

功耗：光模塊的功耗也是一個(gè)重要的性能指標(biāo)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，光模塊的功耗逐漸降低。例如，在數(shù)據(jù)中心等對(duì)能耗要求較高的場(chǎng)景中，低功耗的光模塊更受歡迎。數(shù)據(jù)顯示，一個(gè) 10G 的光模塊工作功耗如果是 3W，那么一個(gè) 48 萬(wàn)兆的交換板卡僅光模塊的功耗就要達(dá)到 144W，如果一個(gè)插滿 16 塊板卡的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，則就要 2300W，這相當(dāng)于同時(shí)點(diǎn) 23 盞 100W 的燈泡，非常耗電。

3、應(yīng)用領(lǐng)域拓展

光模塊在多個(gè)領(lǐng)域都有著廣泛的應(yīng)用。

數(shù)據(jù)中心：在數(shù)據(jù)中心中，光模塊用于連接服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)和存儲(chǔ)設(shè)備，實(shí)現(xiàn)高速數(shù)據(jù)傳輸和數(shù)據(jù)中心交互。隨著市場(chǎng)對(duì)數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枨笕找嬖鲩L(zhǎng)，數(shù)據(jù)中心的互連場(chǎng)景多樣化及客戶需求個(gè)性化，催生了不同類型的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和傳輸載體，如光模塊、光纖跳線等。一個(gè)中型數(shù)據(jù)中心里的設(shè)備成千上萬(wàn)，要實(shí)現(xiàn)這些設(shè)備的全部互聯(lián)，至少要耗費(fèi)數(shù)千個(gè)光模塊。

移動(dòng)通信：運(yùn)營(yíng)商的移動(dòng)通信基站同樣需要光模塊來(lái)實(shí)現(xiàn)設(shè)備間的互連?；居?RRU 和 BBU 設(shè)備，在 4G 網(wǎng)絡(luò)中，用于 BBU 和 RRU 連接的設(shè)備主要是 1.25G 光模塊、2.5G 光模塊、6G 光模塊、10G 光模塊。在 5G 網(wǎng)絡(luò)中，光模塊常用于基站與 BBU 之間的接口，如 CPRI 或 eCPRI。

存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)：SAN/NAS 存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)主要由服務(wù)器、光纖通道交換機(jī)、存儲(chǔ)設(shè)備以及傳輸載體組成。SAN 網(wǎng)絡(luò)使用的是光纖通道光模塊，需要支持 FC 光纖通道協(xié)議；NAS 存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)所用到的光模塊只需要符合以太網(wǎng)協(xié)議就行。例如，8G SFP+ FC 光模塊可用于組建 SAN 存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)距離的設(shè)備互連。

二、光模塊行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、全球主要廠商分析

中際旭創(chuàng)作為光模塊領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，在全球光模塊市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。2024 年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 107.99 億元，同比增加 169.70%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 23.58 億元，同比增加 284.26%。中際旭創(chuàng)的優(yōu)勢(shì)在于具有更高附加值的 400G 和 800G 等產(chǎn)品出貨比重快速增加，并且持續(xù)降本增效，產(chǎn)品收入、毛利率、凈利潤(rùn)率進(jìn)一步得到提升。此外，中際旭創(chuàng)還為電信設(shè)備商客戶提供 5G 前傳、中傳和回傳光模塊，在該領(lǐng)域出貨量和市場(chǎng)份額也保持了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告指出，華為作為全球知名的通信設(shè)備制造商，在光模塊市場(chǎng)也表現(xiàn)出色。2023 年，華為在全球光模塊 TOP10 榜單中排名第三。華為的光模塊產(chǎn)品在性能和質(zhì)量上具有較高的競(jìng)爭(zhēng)力，并且在 200G CFP2 相干 DWDM 模塊方面處于領(lǐng)先地位。

Coherent（Finisar）在全球光模塊市場(chǎng)中也具有較強(qiáng)的實(shí)力。2023 年，Coherent 排名第二。Coherent 在光模塊市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)在于其深厚的技術(shù)積累和廣泛的產(chǎn)品線，能夠滿足不同客戶的需求。

2、國(guó)內(nèi)廠商競(jìng)爭(zhēng)力

據(jù)可行性調(diào)研報(bào)告進(jìn)行披露，國(guó)內(nèi)光模塊廠商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)創(chuàng)新方面。成本優(yōu)勢(shì)方面，中國(guó)擁有豐富的勞動(dòng)力資源和完善的產(chǎn)業(yè)鏈，使得國(guó)內(nèi)光模塊廠商在生產(chǎn)成本上具有較大的優(yōu)勢(shì)。例如，國(guó)內(nèi)光模塊廠商可以通過(guò)大規(guī)模生產(chǎn)和優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

技術(shù)創(chuàng)新方面，國(guó)內(nèi)光模塊廠商不斷加大研發(fā)投入，推出了一系列具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的光模塊產(chǎn)品。例如，在 1.6T 光模塊方面，中際旭創(chuàng)的 1.6T 光模塊已進(jìn)入送測(cè)階段；天孚通信已推出 1.6T 光引擎產(chǎn)品及相關(guān)光器件；光迅科技、新易盛 1.6T 光模塊都在 OFC2023 期間發(fā)布，目前正在積極推進(jìn)客戶送樣測(cè)試工作。此外，國(guó)內(nèi)光模塊廠商還在硅光技術(shù)等領(lǐng)域取得了一定的突破，有望在未來(lái)成為光模塊市場(chǎng)的主流技術(shù)。

3、市場(chǎng)份額變化趨勢(shì)

光模塊市場(chǎng)份額的變化趨勢(shì)受到多種因素的影響。

首先，技術(shù)創(chuàng)新是影響市場(chǎng)份額變化的重要因素。隨著光模塊技術(shù)的不斷進(jìn)步，高速率、小型化、低功耗的光模塊產(chǎn)品將逐漸成為市場(chǎng)的主流。那些能夠及時(shí)推出具有競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品的廠商，將有望獲得更大的市場(chǎng)份額。

其次，市場(chǎng)需求的變化也會(huì)影響市場(chǎng)份額的變化。隨著數(shù)據(jù)中心建設(shè)和 5G 發(fā)展的加速，對(duì)高速率光模塊的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。那些能夠滿足市場(chǎng)需求的廠商，將有望獲得更大的市場(chǎng)份額。

最后，競(jìng)爭(zhēng)格局的變化也會(huì)影響市場(chǎng)份額的變化。隨著國(guó)內(nèi)光模塊廠商的崛起，全球光模塊市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將更加多元化。那些能夠在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的廠商，將有望獲得更大的市場(chǎng)份額。

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